Почему Astronics может продолжать расти в высоту

Корпорация Astronics значительно восстановила свои позиции, так как показатель EBITDA нормализовался после пандемии и сбоев с самолётами Boeing MAX, что поддержало рост акций на 250% по сравнению с апрельскими минимумами. Ожидаемая оценка компании выглядит менее напряжённой, чем предполагают заголовочные мультипликаторы, с прогнозируемым коэффициентом EV/EBITDA около 20x к 2026 году и соотношением P/FCF менее 30x благодаря расширению маржи. К факторам роста относятся спрос на модернизацию коммерческих самолётов, два крупных контракта с армией США и сегмент тестирования, который демонстрирует позитивные изменения, что ставит Astronics в позицию для многолетнего роста свободного денежного потока.

Astronics активно занимается разработкой авиационных и космических технологий, а также системой освещения для воздушных судов. В 2022 году компания зафиксировала выручку в размере около 500 миллионов долларов. Основные производственные мощности Astronics расположены в США, где она также сотрудничает с крупными авиапроизводителями.