Почему я считаю, что акции компании Crocs сильно недооценены

Компания Crocs обладает прочными фундаментальными показателями, является известным брендом и демонстрирует хорошие маржинальные показатели, однако у нее отсутствуют значительные конкурентные преимущества, и она сталкивается с неопределенностями, что делает ее оценку интересной. Потенциал роста выручки зависит от возможности влиять на цены, увеличения объемов и преодоления конкуренции и макроэкономических трудностей, включая тарифы. Распределение капитала является разумным, с высоким показателем возврата на инвестиции (ROIC), выкупом акций и сокращением долга, однако приобретение компании HEYDUDE все еще представляет вызов.

Crocs продолжает расширять свое присутствие на мировых рынках, стабильно наращивая продажи в Азии и Европе. В 2023 году бренд отметил 20-летие культовой модели обуви Classic Clog, которая является одной из самых популярных в ассортименте компании.