Почему я покупаю акции Applied Optoelectronics, несмотря на её непростую историю

Компания Applied Optoelectronics, Inc. добилась крупных успехов с гипермасштабируемыми клиентами, добавив как минимум $253 млн к предполагаемым доходам на 2026 год и расширив риски концентрации клиентов. Вертикальная интеграция AAOI и быстрый рост капитальных затрат позволяют ускорить сроки поставок, нацеливаясь на производство более 500,000 единиц в месяц для приемопередатчиков на 800G и 1.6T. Несмотря на то, что руководство прогнозирует доход в размере $1 млрд в 2026 году (рост примерно на 119%), акции AAOI торгуются с коэффициентом в 7 раз выше дохода, что значительно ниже уровня конкурентов, предполагая потенциал роста около 42%.

Компания в последние годы расширила производственные мощности, в том числе в США и Китае, что позволило ей быстро адаптироваться к изменениям на рынке. Applied Optoelectronics, Inc. специализируется на производстве компонентов для оптических сетей, которые востребованы в индустрии облачных вычислений.