Phillips 66: недооценка премиальной стоимости

Phillips 66 может выиграть от глобального дефицита нефтепродуктов, вызванного перебоями в поставках из России и нестабильностью в регионе Персидского залива. Я рекомендую покупать акции PSX с целевым потенциалом роста на 25% до 346 долларов, исходя из коэффициента цена/прибыль 12, что выше консенсус-прогноза благодаря диверсифицированному бизнесу компании. Рыночный консенсус недооценивает продолжительность и масштаб повышенных маржей на нефтепереработку; я ожидаю, что нормализация займет больше времени, что поддержит более высокие будущие прибыли.