Philip Morris: Нет запаса прочности

Philip Morris опубликовала сильные результаты за четвертый квартал, превысив ожидания по прибыли на акцию и выручке, благодаря растущему спросу на нетрадиционные продукты, такие как IQOS и ZYN. Нетрадиционные продукты теперь составляют 40% от общего объема выручки, значительно увеличив валовую прибыль. Несмотря на сильные показатели и прибыльность, я сохраняю рекомендацию «держать» из-за высокой оценки Philip Morris с ожидаемым коэффициентом P/E 18,7X.

Финансовые результаты компании демонстрируют успешную диверсификацию бизнеса в сторону бездымных технологий и никотиновых продуктов. За последние годы Philip Morris активно инвестирует в развитие нетрадиционных решений, стремясь снизить зависимость от традиционных сигарет. На фоне увеличения спроса на продукцию IQOS и ZYN, компания планирует продолжать расширение своей лояльной клиентской базы.