Первичное публичное размещение 6,625% фиксированной ставки с пересмотром от First Citizens BancShares

First Citizens BancShares (FCNCA) выпустила неконвертируемые привилегированные акции с фиксированной процентной ставкой 6,625% серии E (FCNCN), которые теперь торгуются около номинальной стоимости. Капитальная структура FCNCA остается надежной, с коэффициентом CET1 на уровне 11,15%, а дивиденды по привилегированным акциям хорошо покрываются обычными распределениями. Консенсусные прогнозы по ставкам подразумевают возможное увеличение дивидендов до 7,64% в случае их невыплаты, но рыночные условия и кредитные спреды могут повлиять на будущие цены.

Первый Гражданский Банк, материнская компания First Citizens BancShares, является одним из крупнейших банков в США, с активами на уровне $219 миллиардов. Компания недавно завершила поглощение банка SVB Financial Group, что значительно расширило её присутствие на западном побережье США. Кроме того, за последние два года банк активно увеличивает своё участие в сфере цифровых услуг, следуя глобальной тенденции перехода к онлайн-банкингу.