Переоценка Molson Coors слишком занижена, чтобы её оправдать

Компания Molson Coors Beverage оценивается как «Сильная покупка», несмотря на то, что текущая оценка отражает иррационально глубокую скидку на фоне макроэкономических трудностей. Результаты второго квартала TAP показали устойчивый свободный денежный поток и стабильный баланс, несмотря на снижение объёмов и сохраняющуюся слабость потребительского спроса, особенно в США. Руководство подтвердило прогноз на 2026 год с целевыми показателями: 1,1 млрд долларов базового свободного денежного потока, 650 млн долларов капитальных затрат и продолжающиеся инициативы по сокращению затрат на 450 млн долларов до 2029 года.