Переход ServiceNow к ценообразованию на основе использования ИИ повышает маржу (рейтинг повышен)

Переход компании ServiceNow на модель ценообразования, основанную на потреблении, вызвал краткосрочную неопределенность среди инвесторов, но, как ожидается, в долгосрочной перспективе это приведет к увеличению внедрения и монетизации ИИ благодаря растущему объему использования. Несмотря на то, что компания не оправдала ожидания по доходам в четвертом квартале 2024 финансового года, ServiceNow показала рост выручки на 22,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания также увеличила число клиентов с годовыми контрактами, превышающими 1 миллион долларов, и средний объем таких контрактов, что было обусловлено спросом на продукты с искусственным интеллектом. Руководство компании прогнозирует рост выручки от подписок на уровне 18,5-19% и операционную маржу в 30,5% в 2025 финансовом году, демонстрируя осторожный подход на фоне валютных колебаний и изменения стратегии ценообразования. ServiceNow продолжает внедрять искусственный интеллект в свои предложения, чтобы оставаться конкурентоспособной на рынке. Кроме того, компания активно инвестирует в развитие облачных технологий, чтобы улучшить обслуживание клиентов.