Перед отчетом Rocket Lab за III квартал: перспективный бизнес, но цена акций предполагает чрезмерный успех

Акциям Rocket Lab присвоена рекомендация «активно продавать» при цене 45,99 доллара и оценке справедливой стоимости в 20 долларов, что указывает на значительный риск снижения. Среди сильных сторон RKLB — подтвержденные возможности проведения запусков, солидный портфель заказов на 2,36 млрд долларов и расширение деятельности в сфере спутниковых систем и услуг за счет приобретения Iridium. Несмотря на рост выручки во II квартале на 62%, давление на маржу, размывание долей акционеров в результате недавнего привлечения финансирования и неподтвержденная экономическая эффективность Neutron ограничивают краткосрочный потенциал роста акций.