PENN Entertainment: рынок сдался, но, возможно, слишком рано

Акции компании PENN Entertainment получают осторожную рекомендацию «покупать», так как её оценка кажется асимметричной, а риски снижения стоимости кажутся ограниченными низкими коэффициентами P/B и EV. Недавние ошибки в цифровой стратегии, включая неудачное партнерство с ESPN и обесценение в размере 825 миллионов долларов, подорвали доверие и отрицательно сказались на результатах. Основной бизнес компании в сфере розничных казино остаётся стабильным и прибыльным, обеспечивая 1,4 миллиарда долларов выручки за третий квартал и маржу EBITDAR в 32%.

PENN Entertainment управляет казино и ипподромами в Северной Америке и предлагает разнообразные услуги в индустрии развлечений. Компания пытается восстановить свои позиции на цифровом рынке и разрабатывает новые стратегии для улучшения эффективности онлайн-платформ.