Paychex: умеренный рост, лучшая цена, по-прежнему рекомендация к покупке

Акции Paychex (PAYX) остаются в категории «покупать», торгуясь с существенной скидкой к справедливой стоимости, с доходностью 4% и хорошими перспективами роста. В четвёртом квартале 2026 года выручка выросла на 12%, прибыль на акцию — на 11%, а операционная маржа увеличилась на 70 базисных пунктов благодаря синергии с Paycor и органическому росту. Прогноз на 2027 финансовый год предусматривает рост выручки на 5–6%, рост прибыли на акцию на 8% и операционную маржу в 44%. Ожидается, что сегмент PEO превзойдёт общий темп роста.