Palo Alto Networks: отличная компания по неправильной цене

Palo Alto Networks отчиталась о ещё одном сильном квартале с ростом выручки на 34% и показателем NGS ARR, достигшим 9,1 млрд долларов. Это стало возможным благодаря продолжающейся платформенной стратегии и растущему спросу на решения в области безопасности с использованием искусственного интеллекта. Компания сохраняет высокое качество бизнеса, демонстрируя стабильный поток повторяющейся выручки, солидное свободное денежное течение и расширение клиентской базы в сегментах SASE, Cortex, идентификации и наблюдения. Основная проблема заключается в оценке компании: акции Palo Alto Networks по-прежнему торгуются с существенной премией по сравнению с историческими значениями, при этом ожидается, что рост NGS ARR в 2027 финансовом году нормализуется до 22-23%.