Palantir: небольшого снижения акций после III квартала недостаточно, рейтинг понижен до «держать»

Palantir представила сильные результаты за III квартал: выручка и прибыль на акцию превысили ожидания, а прогноз был повышен. Однако, по оценке автора, текущая стоимость акций оправдывает понижение рейтинга до «держать».

Коммерческий сегмент опередил государственный по темпам роста: выручка увеличилась на 113% и 81% соответственно, что свидетельствует о сильной динамике обоих направлений. Чистый коэффициент удержания выручки в долларовом выражении вырос до 165%, показатель «правило 40» достиг 96%, а скорректированная операционная рентабельность сохранилась на уровне 62%.