PACS Group: бизнес набирает обороты, а дисконт выглядит привлекательным

В представленном анализе акции PACS Group получили рекомендацию «Покупать»: компания использует проверенную модель приобретения и развития учреждений квалифицированного сестринского ухода, повышая их заполняемость и долю пациентов, нуждающихся в более интенсивном уходе. Недавние приобретения во Флориде и Техасе, а также покупка Eduro добавили 8 400 коек, что, по оценке авторов, поддерживает многолетний цикл роста по мере наращивания загрузки этих учреждений. По прогнозному коэффициенту P/E на основе прибыли по GAAP акции PACS торгуются с дисконтом 14,8% к медиане сектора. Также отмечаются высокий уровень генерации денежных средств, низкая чистая долговая нагрузка на уровне 0,2x и повышение прогноза.