Paccar: цена снизилась достаточно, чтобы войти в бизнес

Акции PACCAR получили рекомендацию «Покупать» на фоне ослабления, вызванного ротацией секторов, что позволяет войти в стабильный и денежно обеспеченный бизнес по мультипликаторам ниже среднесекторных. Нетрaковочные сегменты PCAR обеспечивают стабильную прибыль, составляя более 60% прогнозируемой прибыли на акцию за 2023 год и выступая в роли защитного щита для доходов. Маржинальность грузового сегмента восстанавливается, при этом поставки в третьем квартале прогнозируются на уровне 42 000 единиц, а валовая маржа ожидается на уровне 14,5%.