Ovintiv сохраняет хорошие перспективы благодаря сильным активам и приобретению основной компании Midland

Компания Ovintiv, ранее называвшаяся Encana, в настоящее время недооценена на ~22%, согласно средневзвешенному значению между моим прогнозом NPV и относительной оценкой Alpha Spread. Несмотря на превосходные показатели роста, компания испытывает слабую динамику цен, что, вероятно, связано с падением спотовых цен на природный газ и снижением цен на нефть. Однако потенциальный подъем сырьевых товаров и масштабируемость компании могут стимулировать рост. Учитывая масштабируемость инвестиций в основной бассейн Permian Basin и встроенную систему повышения эффективности за счет увеличения маржи, я рекомендую оценивать Ovintiv как покупать.