Отчет Verizon за III квартал: Уолл-стрит упустила суть снижения выручки

По оценке автора, Verizon фундаментально недооценена: компания торгуется с мультипликатором менее 7 EBITDA, несмотря на устойчивые операционные показатели и значительный свободный денежный поток. Выручка от услуг и число абонентов с постоплатой уверенно растут, а выручка оказалась ниже ожиданий исключительно из-за снижения продаж низкомаржинальных смартфонов. Дивиденды и обратный выкуп акций VZ обеспечивают годовую доходность почти 9%. Автор также отмечает значительный потенциал долгосрочного роста за счет подключения устройств интернета вещей и робототехники.