Oscar Health: Недооценённая платформа

Компания Oscar достигла скорректированной EBITDA в размере 328,8 миллиона долларов за первый квартал с операционной маржой в 9,8%, что на 110 базисных пунктов выше по сравнению с прошлым годом. Соотношение административных расходов снизилось до 15,8%, что обусловлено фиксированной затратной нагрузкой на уровне 40% и повышением эффективности технологий на 15%, включая автоматическую обработку 98% страховых требований. Согласно пятилетней модели дисконтированных денежных потоков с 30% ростом свободного денежного потока и терминальной мультипликацией 5x, справедливая стоимость акций Oscar оценена в 61 доллар за акцию, что более чем в три раза выше текущего уровня.

Компания Oscar Health, основанная в 2012 году, специализируется на предоставлении медицинских страховых услуг с использованием передовых технологий. Компания активно использует цифровые инструменты и платформы для повышения эффективности и упрощения взаимодействия с клиентами. Oscar Health обслуживает более 563,000 членов по всей территории США.