Orkla: Возможно, пришло время ротации

Результаты Orkla за 3 квартал 24 года подтверждают долгосрочную стабильность, но низкие темпы роста, при этом наблюдается значительный рост прибыли на акцию и EBIT, а также улучшение конверсии денежных средств и левереджа. Несмотря на хорошие показатели, оценка Orkla сейчас превышает 100 норвежских крон за акцию, поэтому я сохраняю рейтинг держать и рассматриваю возможность снижения цены выше 110 норвежских крон. Разнообразные сегменты Orkla, включая Jotun и Foods, демонстрируют смешанные результаты, причем рост цен стимулирует скорее рост выручки, чем рост объемов.