O'Reilly Automotive: Оценка компании слишком завышена для меня

Я сохраняю рекомендацию "держать" для акций O'Reilly Automotive из-за их высокой оценки в 29,5x будущих доходов, несмотря на сильные фундаментальные показатели. Результаты O'Reilly за 4 квартал 2024 года показали уверенные показатели с ростом сопоставимых продаж на 4,4% и доходом в размере 4,1 миллиарда долларов, однако прибыль на акцию не оправдала ожиданий из-за единовременного списания. Рыночные тенденции, такие как увеличение сложности ремонта автомобилей, поддерживают спрос на услуги O'Reilly для профессиональных автомехаников, которые росли быстрее, чем продажи для самостоятельного ремонта. Компания O'Reilly работает на рынке автозапчастей и аксессуаров с 1957 года и управляет более чем 5 000 магазинами в Соединённых Штатах. Спрос на услуги профессионального ремонта продолжает расти, что обеспечит дальнейшее развитие бизнеса O'Reilly.