Oracle: вы не пропустили, потенциал роста ещё 40%

Oracle показала сильные результаты за квартал, превзойдя ожидания по выручке и прибыли на акцию. Рост облачной инфраструктуры ускоряется, а спрос, стимулируемый искусственным интеллектом, остаётся высоким. Несмотря на снижение валовой маржи на 7,7 п.п. в годовом выражении и отрицательный свободный денежный поток, эти показатели рассматриваются как временные. Потребности в капитальных затратах не растут пропорционально новым облачным заказам на сумму 30 млрд долларов. Рейтинг акции сохраняется на уровне «Сильная покупка», а целевая цена повышена до 215 долларов, что отражает потенциал роста на 40%. При этом акции Oracle торгуются с дисконтом к конкурентам, несмотря на ожидаемый рост прибыли на акцию более чем на 30%.