Oracle Q2: отличные показатели облачных вычислений, но оценка немного завышена

Результаты второго квартала корпорации Oracle немного не оправдали ожиданий, что привело к падению акций на 8%. Спрос на облачные услуги высок, но оценка стоимости кажется растянутой, поэтому мы понижаем рейтинг до держать. Выручка составила $14,1 млрд (+9% г/г), при этом операционная прибыль от облачной инфраструктуры выросла на 52% г/г, а маржа немного улучшилась. Партнерства Oracle в области искусственного интеллекта и облачной инфраструктуры, как и Meta Platforms, указывают на большой потенциал будущего роста, но конкуренция на рынке остается высокой.