Oracle: Парадокс портфеля заказов в $523 миллиарда — инверсия капитальных затрат с потенциалом роста на 140%

Oracle получила рейтинг "Покупать" из-за значительного расхождения в оценке по сравнению с её портфелем заказов на сумму $523 млрд, несмотря на недавнее снижение цен, связанное с капиталовложениями (CapEx). Конверсия многоканального портфеля заказов в выручку у Oracle увеличилась на 817%, что может привести к росту выручки до 31% в год в среднем (в период с 2025 по 2030 финансовый год), поддерживая потенциал роста более чем на 140% к 2030 финансовому году. Риск ликвидности повышен, так как капиталовложения достигли 75% от выручки, а чистый долг составляет $112 млрд, что может поставить под угрозу кредитный рейтинг, если соотношение капиталовложений к выручке не снизится.

Компания Oracle активно инвестирует в облачные технологии и недавно анонсировала партнерства с такими крупными технологическими игроками, как Microsoft. На фоне глобального спроса на облачные сервисы компания стремится укрепить свои позиции, расширяя инфраструктуру дата-центров.