Oportun Financial: кредитор с высокими рисками и привлекательной оценкой

По оценке автора, Oportun Financial торгуется с существенным дисконтом, несмотря на значительный свободный денежный поток и стабильную прибыльность. Основной бизнес компании ориентирован на заемщиков с низкими доходами и невысокой кредитоспособностью, что повышает риски в условиях высоких процентных ставок. Прогноз на 2026 год предполагает умеренный рост выручки, снижение доли чистых списаний по кредитам и рост скорректированной прибыли на акцию. При этом руководство исторически придерживалось консервативного подхода к прогнозам.