ONEOK: Оптимистичный прогноз сохраняется, несмотря на замедление краткосрочного роста

Акции ONEOK по-прежнему рекомендуется покупать, так как консервативный прогноз по EBITDA и частичное переоценка оставляют значительный потенциал для роста, несмотря на недавний рост на 20% и снижение оценки с "Сильной покупки". Прогноз EBITDA ONEOK на 2026 год составляет $8,1 млрд и является консервативным, с возможностью роста, если цены на нефть останутся выше запланированных уровней и макроэкономические препятствия ослабнут. Большая часть потенциала переоценки сохраняется, так как текущий мультипликатор EV/EBITDA (10.6x) ниже нормализованного уровня 12x, при этом структурные факторы роста остаются в силе.

ONEOK является одной из крупнейших компаний в США в области переработки и транспортировки природного газа и жидкостей природного газа. Компания постоянно работает над расширением своей инфраструктуры и поддержкой устойчивого роста, особенно на фоне увеличивающегося спроса на энергоносители. Кроме того, рост цен на нефть и улучшение экономических условий могут способствовать увеличению прибыли компании.