ONEOK: Без роста дивиденды выглядят менее привлекательно, даже на фоне позитивных новостей из Ирана

Акции ONEOK (OKE) понижены с уровня «Сильная покупка» до «Покупка» из-за слабых прогнозов на 2026 год и ограниченного роста в ближайшем будущем, несмотря на недавнюю доходность в 20%. Диверсифицированная модель компании, основанная на фиксированных платежах, обеспечивает стабильность, однако большинство проектов роста и синергии не окажут значительного влияния на доходы до 2028 года. Текущая дивидендная доходность составляет около 5%, дивидендные выплаты устойчивы, а уровень кредитного плеча, как ожидается, снизится до 3,5x к концу 2026 года.

ONEOK — одна из крупнейших компаний в Северной Америке, занимающаяся транспортировкой и переработкой природного газа. Компания управляет обширной сетью трубопроводов, которая протянулась от районов добычи на нефть и газ в США до ключевых регионов потребления. В последние годы ONEOK активно внедряет экологически чистые технологии в своих проектах, что способствует снижению выбросов углерода.