Ondas Holdings: мне нравится история, но пока не устраивают расчёты

Компания Ondas показала впечатляющие результаты за второй квартал. Выручка выросла более чем в тринадцать раз по сравнению с прошлым годом, а портфель заказов по форме pro forma достиг 757 млн долларов. Возможности действительно значительные. Ondas имеет существенные оборонные заказы, участвует в крупном цикле закупок дронов в США и расширила ассортимент продукции после нескольких приобретений. Однако вызывает беспокойство, какую стоимость на акцию будет иметь весь этот рост. Количество акций быстро увеличивается, скорректированные убытки по EBITDA растут, а в январе 2027 года ожидается выпуск ещё 45 млн акций DZYNE.