Оценка Crocs может быть выгодной в ближайшем будущем

Рост акций Crocs после пандемии замедлился, что делает их менее подходящими для инвесторов в долгосрочный рост, но привлекательными в качестве двухлетней игры на повышение стоимости с прогнозируемым EV CAGR ~15%. Модель оценки предполагает рост выручки на 3,5%, маржу EBITDA на уровне 26% и увеличение показателя EV-to-EBITDA до 9,5, в результате чего EV в декабре 2026 года составит 10,783 млрд долларов. Международная экспансия открывает новые возможности, но и несет в себе риски, поскольку культурная адаптация и конкуренция могут повлиять на стабильность выручки и маржи.