OceanaGold: золотодобытчик с растущим производством торгуется ниже стоимости чистых активов

Акциям OceanaGold (OGC) присвоена рекомендация «Покупать» на фоне роста производства, положительной чистой денежной позиции и более низкой оценки по сравнению с аналогами. В портфель компании входят рудники с длительным сроком эксплуатации в юрисдикциях высшей категории. Проекты Waihi North и Katanning поддерживают будущий рост и смягчают спады производства. Несмотря на давление издержек, OceanaGold сохраняет устойчивый денежный поток и продолжает обратный выкуп акций. Компания торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 3,3 — одним из самых низких среди аналогов.