Occidental Petroleum: Укрепление позиций к 2025 году (повышение рейтинга)

Компания Occidental Petroleum (Oxy) в четвертом квартале показала впечатляющий прирост прибыли на акцию на 11% и рекордный уровень добычи нефти и газа в США, продолжая недавний положительный тренд. Снижение эксплуатационных расходов на единицу продукции (LOE) продолжается: за четвертый квартал этот показатель снизился на 6% по сравнению с предыдущим кварталом и почти на 30% по сравнению с пиком четвертого квартала 2023 года. Тем не менее, Oxy остается одной из самых дорогих компаний по уровню затрат на добычу нефти и газа, что требует дальнейшей работы. Несмотря на то, что задолженность и низкие распределения остаются препятствием, мы полагаем, что акции компании сейчас выглядят более привлекательными с перспективной доходностью свободного денежного потока около 11% и мультипликатором EBITDA на 2025 год примерно в 5 раз.

Компания Occidental Petroleum активно укрепляет свои позиции на рынке за счет высоких показателей добычи. На протяжении последнего года компания последовательно работает над снижением эксплуатационных затрат, что способствует улучшению её финансовых результатов. В будущем компания планирует продолжить развивать свои нефтегазовые проекты для достижения ещё более высоких показателей.