Обзор третьего квартала компании Crocs: По крайней мере, 20%-ный потенциал роста с благоприятными показателями на заднем плане

Я сохраняю рейтинг покупать по акциям Crocs, но снижаю ценовой ориентир до $132, так как руководство компании снизило прогноз по выручке на 24 финансовый год, несмотря на то, что в отчете о прибыли за 3 квартал компания показала положительные результаты. Пересмотр в сторону понижения прогноза по выручке на 24 финансовый год в первую очередь связан с сегментом HEYDUDE, которому требуется больше времени, чем ожидалось, чтобы продемонстрировать существенное оживление. Тем не менее, базовые показатели HEYDUDE улучшаются, увеличивается валовая маржа и ASP. Кроме того, улучшение показателей в 25 финансовом году должно послужить попутным ветром.