Обзор Nvidia за Q2 FY2025: Хуанг не справляется, акции падают

Отчет Nvidia Corporation за 2-й квартал 2025 года показал двойное превосходство: выручку в размере $30,04 млрд и прибыль на акцию в размере $0,68, но более узкое превосходство не смогло предотвратить падение акций после публикации прибыли на фоне тревожного сокращения валовой маржи. Несмотря на сильный рост в ЦОД и других сегментах, среднесрочный и долгосрочный спрос и рентабельность Nvidia остаются под вопросом из-за цикличности отрасли и конкуренции. Оценка акций Nvidia остается высокой, и они переоценены по цене $118 за акцию при ожидаемом 5-летнем CAGR ~7%, что ниже моего инвестиционного порога.