Обмен CHI на CHY: переход к более дешёвому двойнику Calamos Convertible

Фонды Calamos Convertible Opportunities and Income Fund и Calamos Convertible and High Income Fund имеют почти идентичные портфели, но торгуются с заметной разницей в цене. CHI торгуется с премией в 1,88%, тогда как CHY — с дисконтом в 3,86%, что создаёт разрыв в 5,74 пункта, примерно на 1,5 стандартных отклонения выше среднего за последний год. При корреляции ежедневных изменений чистой стоимости активов в 0,999 обмен CHI на CHY позволяет получить около 5,7 пункта дисконта и более высокую доходность к цене (10,05% против 9,58%).