NXJ: Впечатляющая доходность, но более половины обеспечена возвратом капитала

Фонд Nuveen New Jersey Quality Municipal Income Fund является закрытым фондом, специализирующимся на высококачественных муниципальных облигациях Нью-Джерси с долгим сроком погашения. Доходность распределения NXJ завышена за счет значительного возврата капитала, при этом реальная доходность составляет 3,57%, что делает его менее привлекательным для большинства инвесторов. Стратегия фонда, ориентированная на высокий кредитный рейтинг и долгий срок облигаций, подвергает инвесторов риску изменения процентных ставок без достаточной компенсации в виде дохода после уплаты налогов.

Фонд управляется компанией Nuveen, которая является одной из ведущих компаний по управлению активами в мире и специализируется на инвестициях в доходные активы. Муниципальные облигации, на которых сосредоточен фонд, как правило, освобождены от федерального налога на доходы, что может сделать их привлекательными для некоторых инвесторов, несмотря на другие риски.