Nvidia: риски растут, пересмотр прогнозов прибыли может стать негативным

Автор анализа по-прежнему считает Nvidia высококачественным лидером в сфере ИИ, но сохраняет рекомендацию «держать» и снижает целевую цену с 244 до 200 долларов. Планы расходов на ИИ становятся сдержаннее, а спрос со стороны дата-центров и корпоративных клиентов демонстрирует первые признаки замедления, оказывая давление на перспективы прибыли Nvidia. Оценки автора по выручке и прибыли на акцию на 2027 и 2028 финансовые годы ниже консенсус-прогнозов. По его мнению, выход темпов роста на пик и ограниченные возможности повышения рентабельности указывают на риск снижения котировок.