Nvidia: пространство важнее доли рынка

Nvidia позиционируется как ведущий производитель оборудования для искусственного интеллекта с быстро растущей выручкой от дата-центров и непревзойденными показателями маржи и темпов роста. Оценка NVDA больше обусловлена взрывным расширением рынка ИИ, чем изменениями доли рынка, при этом рост обеспечивают как сегменты гипермасштабных решений, так и корпоративный сектор. Среди рисков — увеличение количества дней дебиторской задолженности и сжатие валовой маржи из-за стоимости памяти, однако стремительный рост выручки и расширение применения ИИ, как ожидается, компенсируют эти проблемы.