Nvidia: анализ клиентов дата-центров в меняющейся среде

Компания Nvidia сохраняет рекомендацию «Покупать» благодаря устойчивому росту и высокой прибыльности, обусловленным спросом со стороны гипермасштабных операторов и NeoCloud. Оценка акций NVDA снизилась до коэффициента цена/прибыль в 28, при этом прибыль и маржинальность остаются высокими — чистая прибыль за второй квартал 2027 финансового года выросла на 126% в годовом выражении. Рост капитальных затрат со стороны гипермасштабных операторов является ключевым фактором развития; любое замедление или ухудшение рентабельности инвестиций представляет риск для перспектив Nvidia.