NTSX: Не оправдывает ожиданий, но остается неплохим мультиактивным ETF

Фонд WisdomTree U.S. Efficient Core Fund ETF предлагает смешанное соотношение акций и казначейских бумаг 90/60 с использованием фьючерсов на казначейские облигации с левереджем 1.5x. По сравнению с ориентиром в 60/40, NTSX показал результаты ниже ожиданий в связи с использованным левереджем. Стратегия 60/40, направленная на хеджирование акций казначейскими облигациями во время спада на рынке, несколько раз не оправдывала себя в последние годы.

Казначейские облигации, традиционно служившие безопасным активом, в условиях повышения процентных ставок могут не обеспечивать должную защиту портфеля. Это вызвало переоценку классической стратегии 60/40 среди инвесторов. Например, в 2022 году, когда и акции, и облигации упали, многие инвесторы пересмотрели свои подходы к распределению активов.