NMZ: Мне нравится этот муниципальный фонд на Новый год (обновление рейтинга)

Фонд Nuveen Municipal High Income Opportunity Fund (NMZ) ориентирован на получение высокого текущего дохода, освобожденного от федерального налога, с общей доходностью в качестве второстепенной цели. В течение большей части 2025 года я занимал осторожную позицию по отношению к NMZ, отдавая предпочтение другим возможностям из-за соображений относительной стоимости. В настоящее время присутствует скидка к чистой стоимости активов (NAV), которая заменяет премию с момента моего последнего обзора, что делает его более ориентированным на стоимость.

Фонд управляется одной из крупнейших инвестиционных управляющих компаний, Nuveen, которая специализируется на инвестировании в муниципальные ценные бумаги. Этот вид инвестиционных фондов предоставляет инвесторам возможность получать стабильный доход, освобождая их от уплаты федерального налога. В отличие от других инвестиционных продуктов, подобные фонды особенно привлекательны для инвесторов в высокодоходной налоговой категории.