Nike: руководство принимает правильные меры, но убытки хуже, чем ожидалось (понижение рейтинга)

Nike отчиталась о слабых результатах за первый квартал и дала мрачный прогноз на 2027 финансовый год, что привело к снижению моей оценки справедливой стоимости акций до 34–40 долларов за штуку. Выручка в Большом Китае упала на 26% в годовом выражении, и руководство не ожидает восстановления региона до 2028 финансового года или позже, ссылаясь на жесткую местную конкуренцию. Перенасыщенность бренда Jordan решается за счет сокращения объёмов запусков, что является необходимым шагом, который негативно скажется на показателях 2027 года, но должен восстановить здоровье бренда в долгосрочной перспективе.