Несмотря на трудности, акции SiriusXM слишком дешевы (рекомендация улучшена)

Я повышаю рейтинг SiriusXM до «покупать», поскольку текущая оценка компании отражает чрезмерный пессимизм, несмотря на продолжающиеся трудности и хорошо управляемое снижение. Сокращение затрат и снижение капитальных расходов способствуют улучшению свободного денежного потока, а снижение долговой нагрузки позволяет ожидать обратного выкупа акций к 2027 году. Рост числа подписчиков остается затруднительным, но снижение оттока клиентов и предстоящий уровень подписки с поддержкой рекламы могут стабилизировать базу и поддержать долгосрочный средний доход на пользователя (ARPU). На данный момент компания насчитывает миллионы подписчиков и является крупнейшей спутниковой радиосетью в Северной Америке. SiriusXM продолжает расширять свою программу, предлагая разнообразные музыкальные каналы, спортивные трансляции и обсуждения.