Несмотря на падение акций, Verra Mobility остается качественным бизнесом

Акции компании Verra Mobility (VRRM) рекомендованы к покупке, несмотря на снижение на 40% с начала года и уменьшение маржи по контрактам в Нью-Йорке. Это связано с глубокой интеграцией с клиентами и благоприятными тенденциями в отрасли. Руководство компании прогнозирует умеренный рост доходов и скорректированного показателя EBITDA к 2026 году, а ожидаемая экономия на платформе MOSAIC должна увеличить операционные маржи на 150 базисных пунктов к 2027 году. Согласно моей модели дисконтированных денежных потоков, истинная стоимость акций составляет $16.48, что на 22% ниже их текущей оценки. Основные риски сосредоточены вокруг продлений крупных контрактов и усиления конкуренции в процессе тендеров.

Verra Mobility, лидер в области решений для управления дорожным движением, активно работает с городами и государственными учреждениями для обеспечения безопасности на дорогах. По оценкам экспертов, глобальный рынок интеллектуальных транспортных систем, в который входит Verra Mobility, будет расти на 7,5% ежегодно в период с 2022 по 2028 годы. На фоне этих данных компании удается удерживать значительную долю рынка и развивать новые сервисы.