Nebius: сделка с Microsoft меняет правила игры

Компания Небиус заключила трансформационное соглашение с Майкрософт на инфраструктуру ИИ на сумму 17,4 млрд долларов, что подтвердило обоснованность ее стратегии роста и спровоцировало скачок рыночной капитализации на 49%. Соглашение подчеркивает стремительно растущий спрос на вычислительные мощности GPU со стороны гиперскейлеров, при этом компания оказалась среди основных бенефициаров волны расходов на ИИ. Стоимость сделки Небиус — Майкрософт не менее 17,4 млрд долларов, что превысило рыночную капитализацию Небиуса до объявления (около 16,4 млрд долларов).

С 2023 года мировой спрос на ускорители NVIDIA для генеративного ИИ существенно превышает предложение, что стимулирует многолетние контракты и раннее бронирование дата-центровых мощностей. Майкрософт активно расширяет ИИ-инфраструктуру Azure и увеличивает капитальные вложения в центры обработки данных, закупая графические процессоры у NVIDIA и других производителей. Гиперскейлеры, включая Майкрософт, Amazon и Google, конкурируют за доступ к высокопроизводительным GPU для обучения и инференса больших моделей.