NCZ и NCV: необычно большое расхождение в торгах близнецов Virtus Convertible

Фонды Virtus Convertible & Income Fund II (NCZ) и Virtus Convertible & Income Fund (NCV) имеют почти идентичные портфели, однако торгуются с необычно большим расхождением. NCZ торгуется с дисконтом 9,51%, тогда как NCV — с дисконтом 12,13%, что примерно на два стандартных отклонения выше их годового среднего значения около 0,5 пункта. При корреляции ежедневных изменений чистой стоимости активов в 0,998 за последний год, переход от NCZ к NCV позволяет сохранить практически ту же экспозицию в конвертируемых ценных бумагах, но по более низкой оценке.