MSTY: почему я вышел из позиции и при каких условиях вернусь к покупкам

Я закрыл позицию в MSTY из‑за эрозии чистой стоимости активов (NAV), снижения распределений и более привлекательных доходных возможностей в других инструментах, хотя в целом оставался в плюсе. MSTY логичнее рассматривать как чисто доходный инструмент, а не для прироста капитала: потенциал роста ограничен, а риск дальнейшей эрозии NAV сохраняется. Повторный вход возможен при стабилизации цены и признаках роста распределений, в идеале — после дополнительной просадки и последующего восстановления цены MSTR.

MSTY — это ETF семейства YieldMax, использующий опционные стратегии на акции MicroStrategy (тикер MSTR) для генерации текущего дохода, обычно с ежемесячными распределениями. Подобные стратегии ограничивают участие в росте базового актива и могут приводить к снижению NAV в периоды высокой волатильности. Котировки MicroStrategy тесно связаны с динамикой биткоина, поскольку компания владеет значительным объёмом BTC на балансе.