MSCI: Качественный бизнес по достойной оценке

MSCI по-прежнему стоит покупать благодаря дуополистическому положению на рынке, устойчивому росту и недооцененности, несмотря на недавнее повышение цен. Компания может похвастаться высоким годовым ростом выручки в 13 % и маржой свободного денежного потока в 48,5 %, что обусловлено ее бизнес-моделью, не требующей больших активов. Риски включают циклический спрос в сегменте ESG и высокий уровень чистого долга, хотя сроки погашения долга хорошо контролируются при консервативном процентном покрытии.