MP Materials: рост сильный, но многое уже учтено в цене

Компания MP Materials трансформируется из добытчика редкоземельных металлов в вертикально интегрированного производителя магнитов, при этом впереди её ждут основные драйверы роста. Во втором квартале 2026 года был отмечен значительный операционный прогресс: выручка выросла на 89%, объём продаж NdPr увеличился на 127%, а скорректированная EBITDA составила 28,5 млн долларов. При цене в 50 долларов акции торгуются с коэффициентом 35 к ожидаемой прибыли на акцию в 2028 году, что делает их дорогими, если только после 2028 года рост производства магнитов не обеспечит быстрый рост прибыли.