Morningstar и другие ошибаются в отношении USMV

USMV предназначен для контроля волатильности портфеля, что делает его подходящим для несклонных к риску инвесторов, предпочитающих стабильность высоким доходам во время рыночных подъемов. Индекс минимальной волатильности MSCI USA, лежащий в основе методологии USMV, стремится к более низким бета-фактору и волатильности, предлагая лучший профиль риска по сравнению с S&P 500. Несмотря на низкую эффективность на бычьих рынках, USMV превосходит их на спадах, обеспечивая стабильную доходность и минимизируя потери, что очень важно для долгосрочного финансового планирования.