MIXUE Group: Хорошие перспективы, разумная оценка стоимости

Рост цены акций Mixue на 40% с начала года оставляет значительный потенциал для дальнейшего роста, чему способствуют сильный рост выручки, расширяющиеся маржинальные показатели и масштабируемая модель франшизы. Хотя рынок материкового Китая близок к насыщению, рынки Юго-Восточной Азии и возможная экспансия на Запад предлагают значительные долгосрочные возможности для роста как для бренда Mixue, так и для Lucky Cup. Вертикально интегрированная цепочка поставок и стратегия низких издержек способствуют улучшению маржинальности, при этом ожидается, что чистая маржа вырастет до 20% в течение прогнозного периода.

Компания Mixue Bingcheng, известная как Mixue, является крупным китайским франчайзером в сфере напитков и мороженого. На сегодняшний день Mixue управляет более 21,000 торговыми точками по всему миру, что делает ее одним из крупнейших брендов в своем сегменте. Экспансия на внешние рынки, такая как открытие первых магазинов в Таиланде и Индонезии, демонстрирует амбициозные планы компании по глобальному расширению.