Mission Produce: несмотря на отличные результаты, акции остаются слишком дорогими для повышения рейтинга

Mission Produce показала сильные результаты за третий квартал, превысив ожидания аналитиков по выручке, прибыли на акцию и скорректированной прибыли на акцию, при этом продемонстрировав уверенный рост в годовом выражении. Несмотря на впечатляющие операционные показатели и улучшение маржинальности, акции выглядят близкими к справедливой оценке относительно сопоставимых компаний в слабо дифференцированной товарной отрасли. Издержки, связанные с тарифами, и снижение цен на авокадо создают риски, однако руководство оптимизирует цепочку поставок и инвестирует в расширение направления голубики.

Компания является одним из крупнейших мировых поставщиков авокадо; ее акции торгуются на бирже NASDAQ под тикером AVO. Среди публичных сопоставимых компаний в секторе — Calavo Growers (тикер CVGW). Сезонность поставок из Мексики и Перу традиционно влияет на рыночные цены на авокадо и маржинальность участников отрасли.